technikai elemzés

2021. május 05. 11:35 | Faluvégi Balázs

Kitört az OTP, húzza magával a hazai piacot, de vajon meddig?

Összesen három százalékot emelkedett a BUX másfél nap leforgása alatt. Az indexben egyértelműen a legnagyobb súlyú szereplő, az OTP a vezető, amelynek köszönhető a piaci mutató teljesítményének a nagy része. A technikai elemzés szempontjából ennek a relatív erőnek óriási szerepe van, de érdemes megnézni még legalább a következő két legnagyobb súlyú index komponenst is, mert egyáltalán nem lehetünk biztosak benne, hogy a bankpapír képes lesz a hátán elvinni a teljes piacot. Emellett cikkünkben megnéztük a BUX, az OTP, a Richter és a MOL részvényéhez tartozó legfontosabb támasz és ellenállás szinteket is, amelyek sokat segíthetnek a befektetőknek mind a belépési pontok meghatározásában, mind a kockázatkezelés kialakításában.

2021. május 04. 18:15 | Faluvégi Balázs

Éteri magasságokban az ethereum, meddig tart a szárnyalás?

A kriptoeszközök piacán az elmúlt napok sztárja minden kétséget kizáróan az ethereum volt. Miközben a bitcoin egyre kevésbé tud menetelni, a smart contract-ot a köztudatba behozó kriptodeviza új mindenkori csúcsra futott. Az idei évben az ethereum már több mint megnégyszerezte az értékét, és elsőre nem úgy tűnik, mintha a lendület alábbhagyna. A technikai elemzés több mutatója azonban azt jelzi, hogy rövid távon már túl messzire ment és az is kulcskérdés, hogy meddig tud egymással szemben menni a két legnagyobb és legismertebb kriptodeviza. Gyorselemzés.

2021. május 04. 15:10 | Faluvégi Balázs

Egy alig ismert grafikontípus sokat elárul a részvénypiac mostani állapotáról

Az ún. Point & Figure vagy O-X diagramok egészen más megközelítést alkalmaznak, mint a hagyományos chartok, amivel a pénzügyi piacok árfolyamainak elemzését végzik. Ezeken csak a megfelelő nagyságú, vagy annál nagyobb árfolyammozgást tüntetik fel, ami segítségével a kevésbé fontos, oldalazó időszakok nem is látszanak, és csak a valós árakció kerül feltűntetésre. Ez nemcsak könnyebbé teszi az egyes indexek és részvények valós trendjeinek elemzését, de a piaci indikátorok számára is új lehetőségeket és eddig rejtett mozgásokat fedhet fel, ami a mostani időszakban különösen fontos lehet.

2021. május 04. 06:30 | Faluvégi Balázs

Rosszabb bőrben van a forint mint hinnénk

Az elmúlt hetek viszonylag jól alakultak a forint piacán, főleg ha sok külföldi terméket vásárolunk, vagy a járvány végét várva határon túli nyaralást tervezünk, illetve import oldalról vagyunk érdekeltek. A hazai fizetőeszköz március végén a mindenkori maximum közeléből tudott visszafordulni az euróval szemben, ami áttörés esetén soha nem látott gyengeséget jelzett volna. A fundamentumok, hozamok, inflációs várakozások és általában a monetáris politika hatásai mind fontos tényezők, de végső soron a piac mond ítéletet. Emiatt érdemes a technikai elemzés szemszögéből is megvizsgálni, hogy mi tapasztalható az árfolyamoknál.

2021. május 03. 14:30 | Faluvégi Balázs

Ismét rátaláltak a Teslára az intézményi befektetők

Habár a nemzetközi részvénypiacok továbbra is új csúcsokra lépdelnek, vagy annak közelében helyezkednek el, vannak olyan trendinek számító részvények, amelyekben az idei év sokkal inkább emlékeztet vesszőfutásra, mint diadalmenetre. A legismertebb példa a Tesla, amelyik hatalmasat emelkedett tavaly, de az idén januárban elért csúcs után nagyot esett az árfolyam. Bár a hosszútávú trend korrekciója brutális méretű volt, és még csak nem is tartott rövid ideig, mostanra nagyjából megnyugodott a papír piaca. Az idei lemaradást azonban finoman szólva sem sikerült behozni. Mégis vannak arra utaló jelek, hogy nagy intézményi befektetők ismét veszik a részvényt, ráadásul ezt már a korrekció alján, fundamentális értékelés alapon megkezdhették. Technikai elemzés.

2021. április 30. 13:30 | Faluvégi Balázs

Ezekkel a részvényekkel rengeteget lehet keresni, ha folytatódik a globális chiphiány

Naponta érkeznek az újabb és újabb hírek, hogy a globális chiphiány milyen problémákat okoz, elsősorban az autógyártóknál, de az árakat számos elektronikai terméknél is megemeli, és mára számos elemző megkongatta a vészharangot: akár a teljes gazdaságra is hatással lehet a szomorú helyzet, ami nyilvánvalóan hatással lehet a részvényárfolyamokra is. Van azonban egy ágazat, amelyik nagy hasznot húzhat a helyzetből: a kínálati oldalon lévő chip gyártók. Az árak rugalmassága miatt viszonylag könnyedén lehetnek képesek arra, hogy áremelésekkel jelentős mértékben megemeljék az árbevételüket és eredményhányadaikat. A befektetők ennek tudatában megkezdték ezeket a tényezőket az érintett papírok árazásába belekalkulálni. A technikai elemzés szemszögéből megnézzük néhány részvény esetén, hogy az árfolyamokban ebből mi látszik.

2021. április 29. 14:55 | Faluvégi Balázs

Fontos szintet léphet át ma nyitáskor a Nasdaq!

A Nasdaq 100, amely a legnagyobb és legismertebb technológiai vállalatokból áll, a nyitás előtti határidős árfolyam alapján ma egy meghatározó napot zárhat a technikai elemzés szemszögéből. Történik ez annak ellenére, hogy február vége és március a rotációról szólt, vagyis arról, hogy a befektetők a növekedési papírokból egyre inkább húzták kifelé a pénzt és tették át nyugalmasabb értékalapú részvényekbe. Ám a Nasdaq - amelyben technológiai túlsúly van - az utóbbi hetekben nemcsak magára talált, hanem gyors ütemben el is kezdte behozni idei lemaradását. Most pedig egy olyan alakzatból léphet ki felfelé, amely ismét nagy teret nyithat meg előtte.

2021. április 29. 11:55 | Portfolio

Tovább tombol a bika Európában? Milyen részvényeket érdemes most venni? - online előadás ma este

Továbbra is nagyon erős a legtöbb fontos európai piac, a befektetők széles körben veszik a részvényeket. Előadásunk során a technikai elemzés segítségével arra keressük a választ, hogy meddig tarthat még a trend, mely szektorok és ágazatok lehetnek erősek. Továbbá megnézünk néhány olyan részvényt is, amelyik árfolyama tovább profitálhat a jó hangulatból, és felülteljesítő maradhat középtávon is. Ennek során érintünk néhány olyan indikátort és formációt, amelyek megerősítésként szolgálhatnak a kereskedők számára.

2021. április 29. 11:00 | Faluvégi Balázs

Jelentős divergencia a távol-keleti piacok között

Jelentős eltéréseket lehet megfigyelni a főbb távol-keleti részvényindexek viselkedésében, mind a koronavírus mélypont utáni felpattanás és trend, mind az utóbbi néhány hét tekintetében. Ennek azért is óriási jelentősége lehet, mert egy-egy nagyobb elmozdulás az európai és amerikai kereskedés előtt megváltoztathatja a hangulatot, illetve ez a tág régió a világgazdaság fő motorja, mind az elképesztő ipari teljesítmény, mind a koronavírus ellenére jó növekedési adatok miatt. A relatív erő a technikai elemzés egyik fontos eszköze, de más szemszögből is megnézzük a főbb ázsiai indexeket.

2021. április 28. 11:00 | Faluvégi Balázs

63 milliárd forintos éves fizetés a főnök úrnak! Mit szólnak ehhez a befektetők?

Nem sokan hallhattak Chad Richisonról, nemcsak Európában, de még a tengerentúlon is egy alig ismert vezérigazgatóról van szó. Cége, a Paycom HR és bérszámfejtési szoftvereket fejleszt, ami nem egy izgalmas terület a befektetők többsége számára. Az utóbbi napokban azonban hirtelen mindenki felkapta a fejét, amikor kiderült, hogy a vállalat egy olyan kompenzációs csomagot állított össze a cég alapító-vezetőjének, amelynek értéke évente mintegy 211 millió dollár, forintban jelenlegi árfolyam alapján több mint 63 milliárd forint. Miért kapja, ki ítélte oda, és milyen feltételek esetén jut valóban pénzhez Richison, illetve mennyire számít kirívónak ez a díjazás? Ennek járunk utána.

2021. április 27. 09:45 | Faluvégi Balázs

Hogyan értékeljük a piaci reakciót gyorsjelentések esetén?

A gyorsjelentés szezon kellős közepén vagyunk, rengeteg vállalat közli negyedéves számait ezekben a napokban. Főként a tengerentúlon, de már a legnagyobb cégek magyar jelentései is gyorsan közelegnek. Mivel ezek az információk gyakran nagy meglepetéseket okoznak, a piaci reakciók is hevesek. A vállalatok kereskedési időn kívül szokták közzétenni a hasonló jelentőségű adatokat, ami a kockázatkezelést is megnehezítik. Ennek fő oka az, hogy az egyik legfontosabb felmerülő jelenség ilyenkor valamilyen réssel való nyitás, azaz jelentős elmozdulás a gyorsjelentés utáni kereskedési napon a megelőző napi minimumhoz és maximumhoz képest. A legfontosabb azonban nem a rések ténye, hanem az azután érkező reakció lehet. Ezzel kapcsolatban nézünk meg néhány aktuális példát és az általuk levonható tanulságokat.

2021. április 26. 12:55 | Portfolio

Rés a pajzson, rés a charton: mit jelentenek az ugrások az árfolyamban? - Online előadás ma este

Egy-egy fontosabb hír, gyorsjelentés, kitörő botrány után, de gyakran különösebb indok nélkül is látunk olyat a tőzsdei grafikonokon, hogy az árfolyam sokkal magasabban nyit, mint a megelőző napi maximum, vagy sokkal alacsonyabban kezdi meg a kereskedést, mint a korábbi minimum. Az ezt követő, nap közbeni áralakulás nagyon fontos jeleket árulhat el nekünk arról, hogy mennyire erős vagy gyenge egy-egy részvény, vagy akár a teljes piac állapota. Nem mindegy az sem, hogy trendben, oldalazó mozgás során, milyen alakzatoknál és milyen forgalom mellett történik mindez. Előadásunk során megnézzük a rések típusait és jellemző következményeit, főként aktuális példákon keresztül.

2021. április 26. 10:50 | Faluvégi Balázs

Visszapattanás a kriptodevizákban: vajon tartós lesz?

Nagy visszapattanással indult a hétfő a főbb kriptodevizák piacán. Számos esetben ez nagy fellélegzés volt a befektetők számára, akik 1-2 hete komoly értékvesztést szenvedtek el a korrekció során. A legtöbb eszköz piacán a trend nincs veszélyben, azonban a zászlóshajónak számító bitcoin egyre gyengébb trendet mutat hosszútávon is, és középtávon már nem is beszélhetünk emelkedő tendenciáról. Márpedig nélküle további nagy felívelés nem valószínű, legalábbis több hónapos távlatban.

2021. április 23. 14:30 | Faluvégi Balázs

Cybersecurity: egy gyorsan növekvő ágazat, amit imádnak a befektetők

A koronavírus miatt is erősen megnőtt online aktivitás jelentős mértékben megnövelte a csalások számát és az általuk okozott kár mértékét világszerte. Erre természetesen a nagyvállalatok, de egyre inkább a KKV-k is reagálnak, és jelentős mértékben növelik a kiberbiztonságra fordítandó költségeiket, párhuzamosan azzal, ahogyan egyre inkább tudatássá válnak a területen. A jelenleg globálisan 150-160 milliárd dolláros piac minden elemző szerint további jelentős növekedés előtt áll, és 2025 és 2028 között átlépheti a 400 milliárd dolláros méretet. Ez akár éves szinten 15%-os bővülést is jelenthet, ám vannak cégek ahol még ennél is jóval nagyobb emelkedésre lehet számítani. Kiválasztottunk néhány ígéretes, tőzsdén is elérhető vállalatot erről a területről és a technikai elemzés segítségével megnéztük, hogy a közelebbi jövőben mire számíthatunk tőlük.

2021. április 22. 13:00 | Portfolio

Általános részvénypiaci áttekintés technikai elemzés segítségével - online előadás ma este

Mire számíthatunk a következő napokban és hetekben a részvénypiacokon? Milyen fontos szintekre kell figyelni a főbb indexek esetén? Melyek lesznek a jól és rosszul teljesítő régiók, országok, szektorok és ágazatok? Mik lesznek a legizgalmasabb részvények a következő időszakban? Az ehhez hasonló kérdésekre keressük a választ előadásunk során, melynek a végén a hallgatóság kérdéseire is igyekszünk választ adni.

2021. április 20. 18:00 | Faluvégi Balázs

A vakcinarészvények lehetnek az évtized befektetései - De nem mindegyik!

Hétből csak három olyan gyógyszerrészvény van, amelyik vakcinagyártásba vágott bele a koronavírus ellen, és felülteljesítette az S&P 500-at. Igazán jól csak a kisebb cégek jártak, a nagyobbaknál még akkor is erősek a kételyek a piaci szereplők részéről, ha a fundamentumokra erősen hat a rengeteg leszállított oltóanyag. Mivel a befektetők többsége előre gondolkodik, ezért a fél világ beoltásával járó többletbevételeket be is árazzák az érintett részvények árfolyamába. Így a piaci reakciók sokat elárulnak arról, hogy mire számíthatunk a következő időszakban ezektől a papíroktól.

2021. április 20. 11:30 | Faluvégi Balázs

Soha ilyen sok részvény nem volt hosszútávú emelkedő trendben! Lehet ebből még nagy baj?

Az S&P 500 részvényeinek közel 97%-a a 200 napos mozgóátlaga felett van. A statisztika elsőre nem tűnik meglepőnek, hiszen egy emelkedő trendben vagyunk, és 200 kereskedési nappal ezelőtt még azt sem tudtuk mikor lesz vakcina a koronavírus ellen. Az árfolyamok pedig igencsak mélyen voltak, van tehát egy erős bázishatás. Mégis, ezen piaci mutató értéke soha nem volt még ilyen magasan. Tekinthető-e kontraindikátornak ez a statisztika?

2021. április 20. 06:45 | Faluvégi Balázs

Folytatódik a stabil emelkedő trend az árupiacokon?

Bár a koronavírus járvány még mindig tombol világszerte, az oltások beindulásával egyre több helyről hallunk a korlátozások feloldásáról. Ezeket minden bizonnyal egyre több fogja követni, főként a fejlett országokban, ami a reálgazdaság helyreállításával járhat. Az utazás, vendéglátás és számos egyéb pandémia által sújtott ágazat fellendülése mellett a nem-ciklikus fogyasztási eszközök vásárlása is megugorhat, ahogyan a jövedelmi viszonyok is megközelítik majd a válság előtti szinteket. Jó pár olyan árupiaci termék van, amelyek nélkül a megugró kereslet kielégítése lehetetlenné válhat. Érdemes megnézni a technikai elemzés segítségével, hogy a piacok is ugyanezt gondolják-e?

2021. április 19. 12:30 | Faluvégi Balázs

Érdemes bitcoint venni a hétvégi megcsúszás után?

Hatalmas esés zajlott le a hétvégén a kriptodevizák piacán. Ennek mértéke elsőre ijesztőnek tűnhet, de visszanézve a grafikonokon számtalan olyan hasonló zuhanás látunk, amely még nem jelentett veszélyt a trendre nézve, és ami után folytatódott a diadalmenet. A mostani esés után sem kell még keresztet vetni a főbb kriptoeszközökre, ugyanakkor egyre több szürke felhő is megjelenik a spekulánsok feje felett, ami azt jelzi: ha folytatódik is a hosszútávú trend, mostantól kockázatkezelési szemszögből egyre nehezebb dolguk lesz. A technikai elemzés segítségével megnéztük, hogy mennyire.

2021. április 16. 15:00 | Faluvégi Balázs

Felülteljesítenek a fejlett piacok - ez már a koronavírus elleni oltások hatása?

Az idei évben egy kissé rejtetten a háttérben, de egy nagyon is egyértelmű folyamat zajlik a nemzetközi részvénypiacokon. A fejlett és a feltörekvő országok tőzsdéinek teljesítménye között divergencia figyelhető meg. Ez azért is egy fontos fejlemény, mert az utóbbi piacok magasabb kockázatuk miatt a globális emelkedő trendek során éppen hogy felülteljesítőek szoktak lenni. A jelenségnek két oka lehet. Egyrészt a fejlett országok nagyságrendekkel több vakcinát tudtak lekötni a főbb gyógyszergyártóktól, és a piaci szereplők már most a koronavírussal kapcsolatos lezárások utáni világot árazzák. Másrészt a bő egy évvel ezelőtti pandémia kitörése miatti sokk utáni hatalmas emelkedés ezen szakaszában egyre inkább kockázatkerülőek az intézményi befektetetők. A cikkünkben a relatív erőt vizsgálva megnéztük, hogy az adott régiókban lévő fejlett és feltörekvő piacok között milyen eltérések vannak. Ezt amerikai ETF-ek segítségével tettük meg, hogy azonos devizában lehessen összehasonlítani a teljesítményt, illetve átlagos befektetők számára is reális képet kapjunk.